财务模型案例（什么是财务模型）

今天给各位分享财务模型案例的知识，其中也会对什么是财务模型进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

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本文目录一览：

• 1、内训：如何用Excel建立财务模型，推荐
• 2、什么是财务分析模型？
• 3、中小企业财务管理中存在的问题可用哪些模型分析
• 4、一个刚毕业的金融狗做了个自身12个月的三张表财务模型，结果竟然是……

内训：如何用Excel建立财务模型，推荐

即使最初不是拿Excel做出来的，到交流层面也是拿Excel在各个决策者之间分享和沟通。这一方面说明Excel的强大，以及在金融和财务相关的Professional Service行业的普及；另一方面也说明，这些行业对新技术运用的滞后。

为了说明这些模型，举一些真实的案例对上述的方面挨个说明。大部分内容已经在另外一个回答中出现（投行常说的「模型」(model) 是什么东西？ - 何明科的回答）。

下图是一个真实投资案例的财务模型，其中的重要部分已经在图中列出。

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其中最重要的有基础的三张财务报表（历史+带各种假设的未来预测），其中一个小技巧是自动配平和检查三张表之间关系的模块。做过三张表的财务及金融人士，一定理解这一步的酸楚。

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为了完成对公司业绩的预测，还要对公司所处的市场规模以及公司未来的表现进行预测。下图的概述页面就是完成这个工作。

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在回报倍数（X_Cal那一页）的计算中，用到各类DCF或者PE Comparable等常用的模型。下图是另外两个实战的模型，利用WACC和DCF等等去估值一个公司的价值。

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敏感性分析，针对投资人最关心的两大指标（回报倍数和IRR），基于各种最重要的场景进行敏感性分析，包括：投资方式（股权？债券？混合？）、资产注入的不同形态、未来的PE以及未来的EPS等等。

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在个别复杂的情况，还需要针对Equity或者Loan的不同Class或者Tranche进行拆分然后具体的分析。

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交易员有时候也会拿Excel来做各种金融产品的价格估算和交易执行策略的安排，虽然看起来简单，但是后台对接着庞大的Bloomberg各类接口以及各大牛逼码农开发的各类超级接口和复杂的后台逻辑。下图提供的是一个针对某外汇的交易策略安排及价格估算。

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望采纳，谢谢！！

什么是财务分析模型？

严格意义上的财务分析，是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。是以会计核算和报表资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济学组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力、营运能力状况等进行分析和评价，为企业利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。全面翔实的进行财务分析应包括三个主要方面：企业战略分析（Enterprise's Strategy analyses）、会计分析（Accounting analysis）和财务报表分析（Analysis of the financial Statements），对以上三种进行全面落实的分析，即SAS财务分析。

SAS财务分析模型

1。企业战略（Enterprise's Strategy）分析

在明确财务分析目的的基础上，企业战略分析是企业财务分析的起点。战略分析的实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入的行业的分析，明确企业在行业中的地位以及应该采取的竞争战略，以权衡收益和风险，了解并掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或赢利方面的潜力。企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。

2。会计分析（Accounting analysis）

会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面揭示其实际含义。分析中不仅包含对各会计报表以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。

3。财务报表（The financial Statements）分析

财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效作出判断、评价和预测。财务报表分析是在财务报表所披露的信息的基础上，进一步提供和利用财务信息，是财务报表编制工作的延续和发展。如下图

SAS财务分析模型的评价指标

1。企业战略分析指标

企业战略分析通常包括行业分析（现有企业的竞争程度——行业增长速度、行业集中程度、差异程度和代替成本、规模经济性、退出成本分析、新加入企业竞争威胁；市场议价能力分析）和企业竞争策略分析（低成本竞争、产品差异等）。

2。会计分析的具体指标

会计分析的作用在于提供财务报表分析的前提假设——会计报表的数据是真实、可靠、具有可比性等的。所以会计分析可以利用会计报表以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。

3。财务报表分析的操作

财务报表分析操作包含的内容主要是：财务能力分析、财务结构分析、财务预算分析、财务信用和风险分析、财务总体与趋势分析等。财务报表分析在实践中形成的操作方式和方法比较多，比如杜邦分析法、沃尔综合评价法、比较分析法、趋势分析法等。

案例：武商集团2000年中期报告财务分析

在本案例中，我们主要从投资人的角度，对集团2000年中期财务报告中的偿债能力和获利能力进行分析。

（一）企业战略分析

1、行业分析。武商集团是一家以商业零售业为主，集房地产、物业管理、餐饮服务等于一体的大型集团公司。武汉是国内少有的四足鼎立的零售业局面，竞争异常激烈；行业集中，产品差异程度较低，市场议价能力较差。所以企业在这种商业竞争环境中必须充分重视管理，利用这种软资源创造优势竞争力。

2、企业竞争策略分析——围绕商业主业大面积扩张、寻求新项目多元化投资。2000年中期财务报告中企业集团披露其竞争策略调整集中在：

中小企业财务管理中存在的问题可用哪些模型分析

财务管理咨询的分析模型由三部分组成。

1.战略性分析。侧重对企业的外部环境展开，目的是掌握以下情况：

（1）企业所处行业的特征；

（2）企业的特征；

（3）企业所从事和可能从事的各战略经营领域的成功关键是什么，发展速度如何，资金利润率是多少，为建立战略优势所需要的最佳经济规模是多少，平均投资额是多少；

（4）企业所从事和可能从事的各战略经营领域中，成本居于何战略地位，行业的平均和先进水平是什么；

（5）企业的筹资环境特征，包括供求形势、筹资条件、行业与融资机构的一般关系以及同行业竞争者的筹资能力和财政实力；

（6）同行业竞争者资金筹措与运用效果，包括资金效益性、资金流动性、资金安全性。

战略性分析的任务是把握企业一般环境、行业环境和金融环境的风险度，成功关键因素，机遇和威胁，为企业的财务管理体系提供筹资、投资和成本管理方面客观的参照标准。

2.执行性分析。它侧重对企业财务系统展开，目的是掌握以下情况：

（1）企业财务管理体制的现状；

（2）企业资金流动运行及其功能现状（效益性、流动性、安全性）；

（3）企业筹资和投资工作及其管理的现状；

（4）企业成本及成本管理的现状；

（5）改进企业财务管理现状的条件。

执行性分析的任务是把握企业财务系统的特点、成熟程度、优势和劣势、在资金管理和成本管理方面的关键问题，并把握改善财务系统功能的可行因素。

3.设计改善方案。这里所述的改善方案是对企业整个财务系统提出的综合改善方案。

改善方案包括两部分：财务的战略方针和财务的战术管理体系。

财务预警模型是诊断企业财务状况、提供财务危机信号的得力帮手，研究它无疑具有积极的意义。本文试图对目前国内外多种财务预警模型进行比较分析，以为构建适合我国企业财务预警模型提供一些思路和方法。

一、财务预警模型的分类简介

（一）单变量模型

单变量模型是指运用单一变数，用个别财务比率或现金流量指标来预测财务危机的方法。Fitzpatrick最早研究发现，出现财务困境的公司其财务比率和正常公司相比有显著的不同，从而认为企业的财务比率能够反映企业的财务状况，并指出财务比率分别对企业未来具有预测作用。Beaver在此基础上用统计方法建立了单变量财务预警模型，发现债务保障比率对公司的预测效果较好，其次是资产收益率和资产负债率的预测效果。另外，日本的田边升一提出了利息及票据贴现费用的单变量判别分析方法，以利息及票据贴现费用的大小来判断企业正常与否，从而也可对企业起预测作用。

（二）多变量模型

多变量模型就是运用多个财务指标或现金流量指标来综合反映企业的财务状况，并在此基础上建立预警模型，进行财务预测。按所建模型是否具有动态预警能力、财务预警系统是否易于修改和扩充，多变量模型又可以分为静态统计模型和动态非统计模型。

1．静态统计模型。①线性判别模型。多元线性判别模型是运用多元统计分析方法中的判别分析建立起来的，它是根据一定的样本资料，建立判别函数、确定判定区域，以对企业财务状况进行预测。这种模型以美国Atlman教授的Z模型最具代表性。②主成分预测模型。该模型也形成一个线性判定函数式，其形式类似判别分析模型。不过该模型是运用多元统计分析中的主成分分析方法，通过提炼综合因子形成主成分，并利用主成分建立起来的。我国学者张爱民、杨淑娥等分别运用主成分分析方法对我国上市公司的财务预警模型进行过研究。③简单线性概率模型。该模型是利用多元线性回归方法建立起来的，其形式是：y＝c＋β1x1＋β2x2＋…＋βkxk。其中：c、β1、β2、…、βk为系数；x1、x2、…、xk为k个预测变量，即财务指标；y为企业财务失败的概率。该模型以0．5为危机分界点，y值越大，企业发生财务失败的可能性越大，y值越接近于0，说明企业财务越安全。④logit模型和probit模型。它们也分别叫作对数比率模型和概率单位模型，都属于概率模型，是在克服简单的线性概率模型的基础上并分别用logit和probit概率函数建立起来的。logit模型的形式为：ln〔p÷（1－p）〕＝α0＋β1x1＋β2x2＋…＋βkxk。其中：p取值为0、1；p为概率；x1，x2，…，xk为k个预测变量，即财务指标；α0、β1、β2、…、βk为系数。probit概率模型的预测效果一般与logit模型预测的效果相差不大，在此不多加介绍。

2．动态非统计模型。动态财务预警模型主要是把人工智能中的归纳式学习的方法应用于财务危机预测。目前，这种方法中最常用的是神经网络预测模型。在神经网络模型中，当输入一些资料后，网络会以目前的权重计算出相对应的预测值以及误差，而再将误差值回馈到网络中调整权重，经过不断地重复调整，从而使预测值渐渐地逼近真实值。当应用此网络到新的案例时，只要输入新案例的相关数值，神经网络就可以根据当时的权重得出输出值即预测值。神经网络分析是一种并行分布模式处理系统，具有高度的计算能力、自学能力和容错能力。该模型由一个输入层、若干个中间层和一个输出层构成。案例推理法是近年来才被尝试应用于财务危机预测上的一种动态非统计模型方法。它是一种依循经验来推理的方法，就是以过去发生的案例为主要的经验依据来判断未来可能发生的问题，是一种典型的“上一次当，学一次乖”的推理方法。当输入一个新的问题到案例推理法系统，该系统会在从现有的案例库中搜寻相似的案例，判断新案例的类型。案例推理法的关键步骤就是根据相似性演算法测算出案例之间距离，再转变为案例之间的相似度，由相似度选取最相近的案例，据此进行推理判断。

二、各类财务预警模型的比较

（一）单变量模型和多变量模型的比较

1．单变量模型方法简单，多变量模型方法较为复杂。单变量模型只对单个财务比率进行分析考察，观察企业发展变化趋势，据此来判断企业财务状况，不需要进行复杂的计算。而多变量模型均同时选取多个财务指标或现金流量指标，再通过一定的方法进行综合分析，模型的构建涉及多种方法和理论，操作比较复杂。

2．和多变量模型相比，单变量模型分析存在较多的局限性。①不同的财务比率的预测目标和能力经常有较大的差距，容易产生对于同一公司使用不同比率预测出不同结果的现象。②单个指标分析得出的结论可能会受到一些客观因素的影响，如通货膨胀等的影响。③它只重视对个别指标影响力的分析，容易受管理人员粉饰会计报表、修饰财务指标、掩盖财务危机的主观行为的影响，以致模型判断失效。而多变量模型由于综合考虑了反映公司财务环境包括财务危机状况的多个方面的因素，反映的是基本的和整体、全局的状况，因此能比单变量模型更好地避免上述情况的发生。

（二）静态统计模型和动态非统计模型的比较

1．建立模型的方法。两者在建立模型的方法上存在着显著的差别。静态统计模型均是在利用统计数理和分析的基础上建立起来，如多元统计分析方法中的判别分析、主成分分析以及计量经济中的回归分析等。这些模型的建立均有一定的统计理论依据，均涉及到判定区间的确定和误判率的估计问题，并且建立的一般是线性模型。而动态非统计模型不是依据统计理论，而是利用人工智能中归纳式学习的方法建立起来的，整个分析及预测过程就好像是人类学习及思考一样。它是一种自然的非线性模型。

2．模型建立的假定条件。静态统计模型的建立一般都对样本数据的分布作一定的假设，并以假设作为前提条件。如，多元统计分析中的数据正态分布假设、协方差矩阵相等假设、简单线性概率模型的二项分布假设等。一般来说，只有在这些假设条件基本得到满足的情况下，才能保证静态统计模型预测的准确性。另外，静态统计模型的建立是以对数据之间的关系已有清醒的认识为基础的，一般假定各变量之间为简单的线性关系，并且比较注重数据本身的完整性及一致性。而动态非统计模型一般没有数据的分布、结构等方面的要求，适用于非线性关系的数据并对数据的缺失具有相当的容许性，基本上能处理任意类型的数据。

3．是否具有动态预警功能和容错性。静态统计模型只是根据以前的样本资料建立起来的，样本资料一旦确定，便难以再予调整，除非重新建立模型。随着财务状况的发展和财务标准的更新，这种按照以前的资料、标准建立起来的模型难以对已经变化了的财务状况作出准确的预测和判断，即这种模型不具有动态预警能力，不易修改和扩充。并且，静态统计模型对错误资料的输入不具有容错性，无法自我学习和调整。而动态非统计模型具备随着不断变化的环境进行自我学习的能力，随着样本资料的积累，可以定期更新知识，从而实现对企业危机的动态预警。并且，由于动态预警模型具有高度的自我学习能力，对错误资料的输入具有很强的容错性，因而更具有实用价值。

4．实际应用。动态模型如神经网络模型等的分布是自由的，当变量从未知分布取出和协方差结构不相等（企业失败样本中的常态）时，神经网络能够提供准确的分类。但是，它在实际运用中还存在一些问题，如模型的拓扑定义、网络架构的决定、学习参数以及转换公式的选择等比较复杂和难以确定，其工作的随机性较强，非常耗费人力与时间，而且其在决策方法中表现得像一个黑匣子，以致对它的接受和应用都较困难。另外，这种模型要求拥有大量的学习训练样本以供分析，如果样本数量积累得不足、没有足够的代表性和广泛的覆盖面，则会大大地影响系统的分析和预测的结果。Altman（1995）在对神经网络法和判别分析法的比较研究中得出结论：“神经网络分析方法在风险识别和预测中的应用并没有实质性地优于线性判别模型”。而传统的统计模型发展得比较成熟，计算也相对简单，应用也较为广泛。并且某些统计方法，如：logit、probit模型对数据是否具备正态分布、两组协方差是否相等也没有要求，常用的判别分析中的距离判别方法也可以在两总体协方差矩阵不相等的情况下使用。因此，目前在财务预警模型方面仍然以传统的统计方法为主，而动态模型尚不够成熟，对它的应用仍处于探索、实验阶段。

（三）各种统计模型之间的比较

1．各种统计方法本身功能的比较。判别分析和主成分分析方法属于多元统计分析，其中，判别分析方法主要研究在已知研究对象分成若干类型并已取得各类样品观测数据的基础上，如何判别一个新样品的归类问题，即判别分析的宗旨就是判断新的案例的类别。主成分分析方法的主要功能是为了解决样本数据中指标个数太多以及指标间信息存在重复的问题，其作用有两个：一是降维，二是减少信息的重复，从而使分析简化。简单的线性概率模型和logit概率模型都属于回归分析方法，其目的是研究模型中各解释变量与被解释变量之间的特定的关系，尤其是数值关系。所以，若只从各种方法的主要功能来说，利用判别分析方法建立财务预警模型是最适当的，因为这种方法就是研究类别归属问题。

2．各种统计方法建立财务预警模型的比较。判别分析方法的核心就是根据距离的远近来判断样品的归属，通常形成一个线性判定函数式，据此判断待判企业的归属。一般要求数据服从正态分布和两组总体间协方差矩阵相等。主成分分析方法主要是对多维财务指标进行综合、降维，然后给各综合指标赋予一定的权值再进行综合分析，形成一个判分式，根据财务正常企业和财务失败企业各自得分情况形成判定区间，计算出待判企业的得分，据此加以判断。

利用主成分分析方法建立财务预警模型有一个明显的缺陷：即综合评分式权重的确定以及判定区间的确定都具有较大的主观性和不准确性，尤其是后者受样本数据分布的影响很大。简单线性概率模型就是以各财务指标作为解释变量，以财务状况作为被解释变量，将财务状况分为正常和失败，分别取0和1，利用样本资料建立回归方程，把待判企业财务指标数据代入方程，求得的值即为预测值，代表该企业发生财务失败的可能性。简单线性概率模型有四个缺陷：①残差不满足正态分布，而是二项分布；②具有异方差；③一般样本决定系数太小，回归方程拟合程度低；④难以保证回归值在〔0，1〕区间，因此，用此方法建立的财务预警模型，其预警判别能力不如其他方法。Logit和probit模型均是为了克服简单的线性概率模型的缺陷而建立起来的，一般采用最大似然估计方法进行估计，不需要满足正态分布和两组协方差矩阵相等的条件，得出的结果直接表示企业发生财务失败的可能性大小，操作简单，结果明了。此方法目前被广泛运用。

根据有关学者对多种统计模型判别准确率的比较研究，得知判别分析方法是20世纪80年代以前主要的建模方法，其预测的准确率一直较高，并且是到目前为止被运用的主要方法之一。Altman2000年用判别分析方法建立的预警模型，其预测精度仍高达96％。logit预测模型近年来也被广泛地运用，其预测精度也相对较高。我国学者吴世农、卢贤义建立的财务预警模型具有样本新、容量大的特点，他们在2001年对经过严格检验的同一套样本指标分别用判别分析方法和logit方法进行财务预测，结果发现logit模型的预测精度（93．6％）要明显优于判别分析方法的预测精度（89．9％）。

一个刚毕业的金融狗做了个自身12个月的三张表财务模型，结果竟然是……

好吧，我承认有些标题党的忽悠大家进来了，但没有什么干货也是万万是不能的，至少可以帮忙复习下会计学原理 工资太高的和会计太好的就忽略这篇吧。

LZ作为刚毕业的研究生，本硕都是TOP5学校，专业又是工科+金融，在外人和家乡人眼中都应该是分分钟赚到满，赢取白富美，出任MD，走上人生巅峰的节奏。

等等，这些说的貌似说的都是我的一些本硕同学和协会学长学姐学弟学妹….跟自己好像没有半毛钱关系，我连工作都不是在金融行业好么，当然我还是挺知足现在的工作的。

由于自己太水过去一年没拿到任何奖学金外加还要负担高额学费和毕业季的各种支出，过去1年着实背上了沉重的债务，第一份工作收入也只能算金融硕项目的平均水平，由此不得不逼着自己去开始记账算钱。

相信不少跟我一样工资不高的刚毕业打工族都不得不用一些记账软件来帮助我们统计支出和做预算，但基本上所有主流软件都是采用收付实现制，收到钱记一笔收入，花出去钱记一笔支出，资产和负债相应结转。学过会计的对此制度的弊端都很了解了，由于我们经常会一下子付掉未来几个月的钱，如押一付三的房租，1年的健身卡，报了个巨贵的CFA，买了一件挺贵的但是至少要穿完这个季节的衣服等。这些软件里可以设置每月的预算，提醒你该月花了多少，但如果你真的老实去记每一笔帐，有房租等大额支出的月份里预算一下子就挂了，反之则你感觉这个月没花多少钱，反映到最后就是各类别的支出花费比例就失真，换句话说，你的预期利润（收入减预算）跟月实际净现金流不应该是一致的。

我们不能只关注每月的收入是大于预算成本就好了，还要关注每月底是否有足够的现金存量。举个例子，你这个月底剩余1000块钱，你每月挣5000，心理预期平均每月最多花费4000，你觉得你下个月肯定钱够，但实际上你可能忽略了下个月突然要一下子交三个月房租，再加上一些可能报销没下来，当月的现金立马会不够用，你只能去借短期债务来周转。我以前就经常出现这种情况，觉得手里资金还挺多，来了个旅游等大额支出，不加考虑立马就花了，但殊不知在未来某个结点，资金链可能就会断裂，虽说有蚂蚁借呗这种工具让你周转，但是在你本身就高负债运转下，借利率不低的钱或者是跟朋友借钱总是挺不合算或不好意思的。

听说这里放个图可以增加以下往下翻的概率...

所以如果我想大概知道未来我每个月月底的现金存量情况，并能通过调整未来的日常支出、负债、大额支出安排来有效控制规划每月现金流情况，就只能通过类似预测公司未来5年三张报表的形式，预测个人未来12个月的三张报表。响应标题内容，做完的结果真的吓我一跳，作为已经拥有较大负债和未来基本工资算中等的我，如果真的不仔细规划未来的还债和大额支出计划，在个别月份真的会出现现金存量为负（需要再借钱）或者钱极少（理想情况下够用，但难以应对突发状况）的情况，年终的现金结余自然也是低的惨不忍睹。

所以想把这个过程分享一下，有需要的可以也可以自己尝试一下，最后的结果估计都会比我好（看下面例子就知道了），再重复一句，工资高的真不用浪费时间做这个....

我模拟了一个小伙伴的数据来演示（数字相对合理，但不是映射任何我认识的人，当然也不是我的），黄色框表示这里是手动输入的，其他框都是公式自动得出。假设6月底的资产是实际值，7月1号入职工作，工作1个月后的各项数字也是实际值，8月及后面的10个月是预测和规划的。

按照三张报表预测的步骤，第一步先预测利润表。

对于企业来说，收入的预测往往不容易，各种业务分拆等方法用上也不一定准，但对于个人来说未来1年的正常收入是非常固定的（不包括随机的年终奖，这种算在非经常性损益中），就写在合同里。所以收入这边，salary（税后实际收到的）填上就好，有一些人有外快收入的可以填，投资收益也在这里，因为大家可能会买些定期的理财等产品或者有炒股，严格来说未来的预测应该用资产的金融资产乘以预期收益率预测，而不是手动填写，但这个小伙伴可能没什么闲钱投资，有的话投资收益的影响也很小，简便起见就改成手动输入了，但随着自己现金余额的增加，第二年开始，就应该好好规划如何将多余的钱用来投资了，本身现金资产越多了，拿去投资的收益占收入的比重也就开始越多，全部躺在银行卡或余额宝里肯定不是办法。

然后下一部分应该是COGS的概念，对应到人，其实就是你不得不花的成本支出。房租、水电煤、吃饭（如果比较喜欢朋友聚会吃饭的人，这里的吃饭可以只包括工作期间的伙食，聚会吃饭的钱算做后面的娱乐支出），有的像欢乐颂的樊胜美还要补贴家里，这些成本相对固定，扣掉之后其实就是毛利润的概念，这个小伙伴知道工资不高，所以房租和平时吃饭都很省（公司估计有食堂之类的），毛利率约40%，也算难得。

然后就是对应operating cost的概念，其实就是提高幸福水平的花费，毕竟人都不想只单纯的活着，还要学习培训，穿衣打扮，添置数码产品，娱乐，健康等花费。一些每月较为固定或小额的花费可以直接费用化，记入各类的当月成本，如买杂志，洗漱用品，看电影等。但是经常会有大额支出，比如办了张健身卡，报了个CFA等，只反映在当月的成本太不现实，毕竟你要让自己的净利率保持平稳，方便预算规划，所以这种大额支出就资本化为资产，并在当月就进行摊销（图中英文我都用的depreciation，见谅，摊销更合适）。所以如果我花2400办了张年卡，当月我只用摊销200的健康支出，分12个月摊销完毕。

对于利息支出/（收益），这里假设这个同学借了学生贷款（长期负债），刚毕业时是没有利息的，这里忽略。一些平台如借呗等工具当月还掉也是没利息的，第二个月开始计利息，花呗不分期的话也没有利息，所以短期债务的综合利率这里大致用8%吧，然后假设我的现金都是存余额宝等，年收益2%左右，因此这里的利息支出预测就是简单的上个月末的短期负债乘以8%/12减去上月末现金*2%/12来简单反映趋势，毕竟数额绝对值不大，刚毕业不用太在意。

这样结束后其实就是扣非净利润的概念了，扣非净利润率就非常能反映自己的预算是否合理，如果觉得太低，那么就只能尽可能减少这些提高幸福水平的花费了。

然后还有一些非经常性损益，比如如果这个同学跟我一样的话，奖金是很少的，可以归为非经常性损益，这里假设年末有1笔2万的奖金。如果一些其他奖金占收入大头的工作，奖金就可以放在收入里，如果是一次性发放的话，还可以逐月确认收入，严格去体现会计的原理。

最后，当这个月成为历史，要做表的时候，这些花费的记录，其实可以通过记账软件和支付宝账单帮助整理，大额花费肯定记得比较清楚，小额花费分类如果搞不清，大致反映比例就行，反正你记不清花了100在衣服上200在书上还是200-100没关系，都不影响净利润本身，总额算不清的就可以用非经常性损益科目调节。

第二步是资产负债表和现金流量表，

按照建模步骤，资产负债表预测的每一项，都要在间接法现金流量表中有体现，反之也是，从而保证最后资产负债表是平的。大的原则就是有些科目在资产负债表中好预测或者容易记录，就直接在资产负债表中填写预测。对于个人来说，大多数资产负债类的科目更容易预测和记录，月末做表的时候看看花呗余额，想想自己还欠着别人多少钱总比去翻账单算算这个月还了多少钱要容易。所以应收账款、负债都直接在资产负债表里手动填，预测的话就填目标，希望这个月末负债额是多少，后面视月末的现金存量结果可以再调节负债计划保证现金余额看起来够就行。间接法现金流量表这里，直接用期初资产科目/期末负债科目-期末资产科目/期初负债科目便是现金流入。

然而资本化的资产就不好在资产负债表里预测了，这个在权责发生制会计原理下假想的资产科目，你不可能期末的时候去手机里找到这个科目的余额，但是你却比较清楚当初这一笔大支出花了多少，摊销原则是什么。所以预付的房租、大额支出都在现金流量表里填写预测，资产负债表里只要用期初+该期CAPEX-该期折旧摊销=期末公式就可以算出期末值了。大额支出挺难预测的，只能大概去填，比如我知道我8月份要买一堆书，10月份想去办张健身卡等，11月想集中去买几套冬天的衣服，2月份回家过年娱乐旅行和买衣服都来一笔大支出等。关于摊销，并不是很方便直接在三张表里计算，所以额外开一张折旧明细表来辅助计算（以下为部分图）。

对于每一项支出，列一行折旧明细，然后计算总值，将这个折旧反映到利润表和现金流量表里。

然后现金流量表弄好后，资产负债表的期末现金就等于期初现金+本月净现金流，实现配平。由于人跟企业不一样，会少很多资产和负债科目，所以看起来是相对简洁明了的，调平也会非常容易。值得一提的是我设置了一个starting asset科目，用6月末（刚毕业）的总负债（假设开始的时候，所有者权益为0，个人不存在这个概念，除非你要定义父母是股东，补贴家用是分红，太麻烦了，以后股东权益下也只有留存收益这个科目）减去你当前的其他资产。你在6月末的时候，负债这么高，手里钱这么少，那么借的钱肯定是买了什么东西啊，我又不想把买的这些东西全部找出来去当成什么资产，所以就以一个笼统的starting asset来代替，实现配平，意思就是你刚毕业时准备开始工作手里有的难以变现的资产，未来12个月这项资产是假设不动的。当然如果6月末，你的流动资产大于负债，那就假设一个所有者权益的科目配平即可。

然后Balance Check这里，我不知道其他人有没有遇到相同的情况，用if A=B, “Y”,”N”语句有时候明明AB格式一样数值一样，还是返回N，所以只好将其设置成数字格式，然后custom设置将=0时后的数字显示变为Y。

综上，这个模型就简单搭建好了，具体怎么用总结来说，就是可以用来规划未来多个月的用钱情况，可以自己定个目标，比如2年后存到多少买XX，3年后要读MBA要花多少钱，然后调整未来用钱（各项支出、投资计划等）的规划，模型可以进一步自己调整，现在的模型还是简单了些。同时随着成长，历史月份有了真实数值，便可以做表，同样是手动输入部分填好即可，调节保证最后excel显示的现金余额跟自己真实账户上的一致就行（因为excel的现金余额是加上现金流量表计算得出的），历史月份越多，对自己的花费习惯等就会越熟悉，未来规划起来也就更得心应手了。

最后简单分析一下这个同学的预测结果，假设其净利率一直保持20%左右的水平，平均每个月只花80%对于不到1万的税后工资也很不错了，看起来他每个月会剩下一些，但是仔细看下图的月末现金余额，假设这个同学在毕业后1-2个月里把之前债务还掉了，9月份会有一个大的现金余额低谷（交房租）

如果其手贱，看自己赚的还行，在7月的时候多花了2000块钱买了个东西（这绝对是有可能的，7月底有不少现金在手，还有8-9月的工资，多花2000很容易冲动），那么9月份的时候现金余额就会低于0，该同学不得不再去借钱。

而只要度过了最艰难的几个月，保持净利率稳定，后面的日子就慢慢好过了（天啊，感觉一点都不耽误双十一剁手！！！马云爸爸将其设置在双十一用心良苦啊），尤其是年终奖一发，未来资产将比较稳健的上升。即使没有年终奖，如下图，度过前几个月后也会好很多。

然而现实也是，看一年后的现金余额，绝对金额其实还是不足以一下子偿还学生贷款这种长期负债的，更不要提攒首付了LoL（不过这个余额已经比我的好多了…..再次LoL），同时这个余额也不足以拿来投资。但如前面所说，鸡汤一点，度过最艰难的几个月，未来只要控制预算和大额支出（说的好像很容易....）就一定是较为舒服上升的节奏，随着以后努力加薪和理性的投资收益，情况更会大为好转。所以加油啊，正如新华字典所说，“张华考上了北京大学；李萍进了中等技术学校；我在百货公司当售货员：我们都有光明的前途”。

不开玩笑，知乎曾经论证过在出字典的年代，百货公司售货员可是巨大的肥差呢。如果你笑了，那么对于你来说，如果在那样一个年代，给你一个这样无聊但是赚的多的职位，你是否可能拒绝呢，或者说你心里其实还是有自己的一个小理想的，并不想单纯为了金钱而活。路要一步一步走，钱也要一块一块的赚，相信只要这个理想不算坏，在实现的过程中，自然会有金钱的回报的，赚的不如别人多，那可能你从其他方面(健康，稳定，助人，领袖等）获得的utility比他们多，至少我自己觉得我在写一个分享传播一些东西创造一点difference的过程中获得utility是比在我已经有一定经济基础再来点钱获得的utility更多（请注意有一定经济基础这个前提）。

哈哈，文章整体其实很浅薄，不涉及任何初等会计以上的知识（其实我也没学过中高级的.....）如果你学过会计但没看懂或者有错没看出来，罚你再看一遍并转发分享谢罪吧....哈哈，大家看过笑笑就当我穷中作乐吧，任何意见欢迎留言交流。

当然如果你觉得有点收获或者看我第一次写这么多很辛苦或者看我辛苦一年还不如文中的案例小哥存的多，欢迎随意打赏...

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