如何读懂财务报表（怎么看公司的财务报表）

今天给各位分享如何读懂财务报表的知识，其中也会对怎么看公司的财务报表进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

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本文目录一览：

• 1、怎样可以快速看懂财务报表？
• 2、如何轻松阅读财务报表
• 3、如何看懂公司财务报表
• 4、如何从三大角度秒懂各类财务报表
• 5、怎样读懂财务报表》？
• 6、如何读懂财务报表

怎样可以快速看懂财务报表？

快速读懂财报，主要有几个看点：

1、看“非标”

如果一家上市公司的财务报表中存在过多解释性说明，其管理层就可能藏着不可告人的秘密（这点可用哲学中 Occam 's razor奥卡姆剃刀思维来判断）。

如果上市公司被出具“非标”审计意见（除了“标准无保留意见”外，其他审计意见都表明了审计机构对财务报表存在异议或疑义，简称“非标”意见），那么投资者就要谨慎关注了。

2、看收入

一家健康稳定增长的企业，其收入应主要来自“主营业务收入”，并且连续三年主营业务收入稳定增长。如果收入很大一部分来自临时的一次性收入，比如有些公司总是通过出售资产，或通过下属企业来增加收入，那么公司的可持续性经营能力就值得怀疑。

此外，还有一种情况也较常见，那就是靠利息收入支撑整个公司的盈利局面。当然，利息也是公司营业收入和利润的重要组成部分，但却不能很好地反映一家公司的成长性。

3、看现金流

现金流从某种意义上比收入和利润更重要，也更真实。账面收入和利润人为操纵较容易，但实打实的现金流大大增加了扭曲业绩的难度，并决定着企业的生死。从这一点上，“现金为王”的说法一点也不为过。

投资者在关注利润表的同时，也应关注现金流量表，如果公司期末的现金流量为负，那么这家公司就往往处于现金短缺的状态。

4、看利润

该指标直接反映了公司的盈利能力。对于该指标需要深入分析，辩证看待，需要关注公司利润的主要来源是否来自“主营业务利润”；临时的一次性利润来源（比如投资收益、营业外收支净额及财政补贴等）比重太高，只会增加企业的不稳定性，加大企业风险。

扩展资料：

企业财务报表注意事项

只有把销售成本降到低，才能够把销售利润升到高。尽管销售成本就其数字本身并不能告诉我们公司是否具有持久的竞争力优势，但它却可以告诉公司的毛利润的大小。通过分析企业的利润表就能够看出这个企业是否能够创造利润，是否具有持久竞争力。

企业能否盈利仅仅是一方面，还应该分析该企业获得利润的方式，它是否需要大量研发以保持竞争力，是否需要通过财富杠杆以获取利润。通过从利润表中挖掘的这些信息，可以判断出这个企业的经济增长原动力，因为利润的来源比利润本身更有意义。

如何轻松阅读财务报表

轻松读懂财务报表

一、资产负债表

1.1资产负债表（企业运营的根本）：

负债和股东权益显示的是公司是如何筹集资金的；

资产所显示的是公司将这些资金投资于何处。

1.2资产负债表中所有资产均是按照历史成本计量，因此有价证券以及股权投资的涨跌均需要考虑当前的价值；必须关注应收账款、应收票据以及存货转化为现金的能力；固定资产可理解为企业未来需要摊提的费用。

1.3区分企业的三类资产：

（1）具有实际账面价值的资产：现金、存款、有价证券等现金等价物；

（2）账面价值不确定的资产：应收账款、应收票据、存货等可能变为不良债券或不良库存；

（3）需要分期摊提的资产：固定资产和递延资产等（土地资产除外）。

1.4公司的负债分类看待：

所有的借贷：应付账款、应付票据、欠款、公司债务等

应计负债与利润递延：预备金和预收收益两种，预备金是公司为了应对将来可能出现的损失所预留的应对资金（呆账、退休准备、裁员准备金等）；预收收益（预收地租、奖金准备等）已经收取对方费用但是并未提供相应服务，这部分收益必须递延至服务到位时才被认定。缺少这些对公司将来运营产生不良影响。

二、损益表

2.1总收入是损益表基础，营业毛利润是获利之根本；

营业净利润是营业毛利润扣除销售成本和管理费用后的部分，反映公司主营业务赚取的利润总额，可以作为同行业企业比较的标准。（也是公司最有可能做账以虚高利润的部分）

2.2经常利益=营业净利润加上或减去营业外损益，如股票投资收入、利息收入或支出等等。是预测下期业绩的重要指标。

2.3税前利润与税后净利润：税前纯益是制作财务报表时突然发生的收益或损失如会计制度变更等，对公司盈利只是暂时性影响。

税前纯益=经常利润+非常收益（或-非常损失）

三、现金流量表

3.1现金流量表展示了现金在期初和期末金额出现差异的原因。

3.2现金流包括：营业现金流、投资现金流、融资现金流

3.3营业现金流：是企业从主营业务中赚取的现金数量。通常营业现金流随着企业营业利润增加而增长。

3.4投资现金流：体现公司为了未来发展，将现金投资于何处。企业为日后发展进行投资，通常投资于设备（自我投资）以及并购（投资于其他公司）等，留意投资方向，通常为负数。

3.5融资现金流：企业借贷多少资金、以及偿还多少资金。借入资金增加融资现金流量，偿还债务则现金流出。

3.6根据现金流量动向评价企业的成长性：任何企业只要推动投资方案，营业额与获利就能在某种程度上得到增长。因此单凭账面获利信息不足以判断企业的真是成长性。

关键是主要投资现金流的来源。理想状态是投资现金流在营业现金流的收益范围之内，如果无法满足那么企业必须通过融资以满足投资所需现金。

企业利用营业现金流量维持主业增长，支付现金流量，是一种最好状态，同时股东能得到比较好的红利收入。但是如果企业靠融资现金流供给投资现金流量，那么获利的现金必须偿还给银行或新股东，股东获得相应红利会受到一定影响。

四、三大财务报表之间的关系

4.1三大财务报表会计联系（转化为会计术语）：

商业用语

资产负债表

损益表

现金流量表

借方

贷方

筹借资金

列出现金与存款

负债或股东权益增加

融资现金流量做正向调整

以资金形式进行投资

现金减少；流动资产或固定资产增加

投资现金流量做负向调整

用高于进货价格的价格赊账售出

应收账款增加

营业收入增加

营业现金流做负向调整

为售出产品或服务提前提列相对的成本

流动资产或固定资产减少了一部分，需要折旧与摊提与该笔营业额对应部分资产转化为费用

产生营业成本、销售费用以及一般管理费用

营业现金流做正向调整

提高利润

资产净额增加的金额与营业利润相同（资本增加获利部分）

总营业收入减去营业成本与销售管理费用（营业净利润）

以现金回收的应收账款

应收账款减少，现金与存款增加

营业现金流做正向调整

返还借款或支付股票红利

负债或股东权益减少

融资现金流做负向调整

4.2会计利益与现金利益的区别：会计利益以权责发生基础制来计量，是未来利益的概略值。

基于权责发生基础制，企业本期支付的费用未必会全部列入本期的支出中，而本期已经收取的资金也可能不会全部认列为收入（如预收客户订金，但尚未为其提供服务，则不能认列为本期收入）。

4.3利用权责基础制制造获利最基本方法是：在会计准则允许范围内，最大限度提前计算收入，并尽量延迟计算支付费用的时间。提前认列收入是企业在向“未来”借钱“获利”可称之为“预借获利”。如此下去企业终有一天必须对外公布大幅度向下修正财务或者更换会计准则等等。

4.4营业收入正常的企业通常具备的两个特征（如果缺少这样两个特征盈利值得怀疑）：

（1）不仅账面获利有所增长，现金亦会随之增加；

（2）资产运用更具效率性。

4.5通过权责发生额验证获利本质：对比损益表与现金流量表

通常营业收入与现金额度存在一定关系，因此可以比较现金利益与会计利益之间的差异。会计利益与现金利益之间的差额称为权责发生额。权责发生额越高表明企业利润性质越有问题。

权责发生额=会计利益（税后纯益+非常损失-非常利益）-现金利益（营业现金流）

权责发生额过高则表示企业在账面上计入了过多尚未转化为现金的获利（如已计入收入但并未收到现金）。由于这些获利将来能否转化为现金存在不确定性，因此需要特别注意。如果营业收入未发生太大变化，但获利有所增加，营业现金流量却在减少；或者获利额度呈现持续增长状态，而营业现金流量却停滞不前，需要对企业获利特别关注。

4.6根据资产收益率判断企业获利的本质：对比损益表与资产负债表

通常公司盈利增长越快，成长性越高，其资产利用效率也越高。因此可以通 过公司利用资产的效率检验获利本质。

资产收益率=税前存益/总资产，如果资产收益率持续下降需多加关注；

资产收益率下降的三种表现：

（1）税前纯益未变，资产总额持续增加；

（2）资产总额未变，税前纯益在减少；

（3）资产总额增加，税前纯益减少。

通常情况下，资产收益率介于3%-15%（我国的具体情况如何？），如果略有变化则无需在意。

4.7总结：在探究获利本质时，首先将损益表与现金流量表进行比较，核查现金流入与流出是否具有特别含义（检验权责发生额）；然后将损益表与资产负债表比较，查看资产收益率是否递减（ROE）。

五、辨别虚増获利

5.1会计操作虚增利润的三种基本类型（有上至下，越来越难）：

（1）借助损益表虚增获利；

（2）利用资产负债表虚增获利；

（3）通过合并报表虚增获利。

5.2利用损益表虚增获利：会计操作基本技巧

最大限度提前认列获利：设法增加本期营业额（熟悉客户购买产品但是并未点检、或者给予折扣等；将尚未提供服务的既得款项拉入本期营业额；关系密切的伙伴彼此进行互助交易，“购买对方产品”以虚增营业额。）

如果提前认列收益，损益表中的税前纯益会等量增加，而资产负债表中的应收账款会等额增加，于是现金流量表中的现金流量会减少。（疑问：提前认列的收益增加了应收账款，将对负债栏各项有何影响？）

最大限度延迟认列支出费用：递延认列当前费用或者递延本应认列的费用（人工费用等资产化；资产摊提或折旧时间拉长；资产减损不计提；不认列足额准备金如呆坏账准备金、维修准备金不计提）。延迟认列费用不会引起现金流量的变化，因此通常会增加权责发生额。

5.3利用资产负债表虚增获利：

设法使资产增加：资产膨胀法（或者资产重估）制造获利，通过资产膨胀法增加的利益并不能增加营业现金流量，只会引起权责发生额增加。

资产膨胀方式：

（1）售出账外利益范畴的股票、土地，从而制造获利；

（2）售出账外利益范畴的土地、建筑物，再进行回租；

（3）利用并购、重组等重新评估固定资产，使认列收益或费用有利于自身。

设法避免认列负债：对现金流量表不会产生影响。

（1）不认列准备金；如企业对外有债务担保，公司为连带债务计提准备金。

（2）将以往计提准备金挪作他用。对营业额增长而准备金却在减少的企业要特别注意。

5.4利用合并报表增加利润：

两家公司报表合并之后，营业收入和营业利润会自然呈现大幅增长。

通过合并财务报表增加获利方法多样，常见的三种：

（1）收购市值低于自家公司的企业，然后最大限度延长商誉摊提期限；

在分析公司时，一定要分情况研究并购事件：如果因企业发展需要，并购以扩充自身的设施，增强实力，值得赞同；如果为了拉升营业额和获利，这样的并购值得怀疑，意义不大。

并购获得的收益与企业自然成长获得收益要区别对待。

如果是高价并购，高出部分将以商誉方式认列在无形资产项目，成为未来需要摊提的费用。

如果企业推行并购案，需重点关注营业现金流量和投资现金流量。

（2）将子公司部分股票高价售出给第三方，借助股权变动损益虚增获利（股权公允价值变动收益）；

（3）操纵不属合并报表范畴的投资事业单位，并将部分资产转嫁给投资事业单位，然后重新进行资产评估（达到转移不良资产的目的，通常表现为虚假交易）。

六、分析企业的四大步骤

6.1准备一份财务报表

本期与前期的财务报表一份；同领域其他两家企业财务报表。制作损益对照表，并列出行业平均值。将目标企业与行业平均值作对比。

6.2建立对业界和企业的初步印象

企业发展前景，是否属于特许行业；是否具有规模效益。

6.3解读财务报表

营业收入、营业净利润、税前纯益的成长状态；资产收益率；商誉；

营业净利润、营业现金流、投资现金流是否平衡；

非常收益与非常损失（项目与金额数量）；公司有效税率。

6.4判断是否具有投资价值

市场评价与自身评价，给出投资判断矩阵。

七、以证券分析师视角分析财报

7.1通过财务数据间的比例分析数据

证券分析师的任务：分析公司的经营环境、成长状况以及潜在风险等因素。

通常，企业运营成熟后各项财务指标之间存在一种特定比例关系。

（1）运营资金：不同产业，营运资金不同。

运营资金=库存+应收账款+应收票据-应付账款-应付票据

运营资金与营业现金流变化息息相关。产业性质不同对营运资金的需求大不相同。通常，营业额保持持续增长状态的企业，其营业现金流若呈现负数，则会一直处于负数状态；同理，如果营业现金流量呈正数，则会一直为正数状态。

（2）成长型企业营业现金流量特点：

营业现金流量：随营运资金数额发生变化，呈现正数或负数状态；

投资现金流量：用于投资设备，现金流呈负数状态；

融资现金流量：前景好，通常呈正数状态。

通常，运营资金上涨会拉动资产增长，特别是流动资产不断上升的企业，营业现金流量将呈负数增长状态。

7.2营业利润率与边际营业利润

通过营业利润判断企业所处处行业的周期性状况。当企业处于规模利益时，营业净利润增长幅度高于营业收入。

边际利润增长幅度大于营业成本增长幅度，营业边际利润等于营业收入增加部分减去费用增加部分。

7.3营业现金流量与税前利润之间的合理比例

营业现金流量=税前利润+（非常利润-非常损失）+折旧费用+（-存货增加-应收账款及应收票据增加金额+应付账款及应付票据增加金额）+公司所得税

通常，如果折旧费用较低，营业现金流量为营业净利润60%左右；如果折旧费用较高，营业现金流量则达到净利润的120%左右。（需要同步更新）所以通过对比营业现金流量与净利润对比企业盈利的质量。

7.4分析财务报表常用的7项指标：

资产总额、营业收入、营业净利润、税前纯益、营业现金流量、投资现金流量、融资现金流量。通过对指标间的比例进行分析，对公司有一个初步印象。

7.5财务报表首页查阅重点：

（1）会计处理方式是否改变（比较不同时期收益的基础）；

（2）营业现金流量是否持续增长；

（3）营业现金流量与投资现金流量对比（投资是否在能力范围之内）；

（4）营业现金流量占营业净利润比例是否在某个范围（60%-120%）之间；

（5）资产收益率是否持续增长（寻找资产收益率下降的原因）；

（6）营业收入、营业净利润、税前纯益增长比例是否一致（通常利润增长率高于收入增长率，企业一般存在规模效应）；

（7）营业现金流量与营业净利润成长比率是否合理（注意应收票据、应收账款与存货变化）；

（8）企业预估下期业绩是否合理（将企业利润率与行业利润率相比较）？

7.6不同企业盈利预测方式不同

处于特许行业的公司如燃气、电力、通信等在预测盈利时通常趋于保守，有可能压低盈利预测；而需要募集资金的企业通常高估下期业绩。

对于有详细的数据和分析、不避谈公司面临风险以及公司将采取什么样的措施的企业给与重点关注，给予公司一定的可信度。

八、以会计师视角分析财务报表

8.1检验资产负债表：

（1）应收账款与应收票据的额度变化；

（2）库存资产变化；

（3）递延所得税资产额度的大小；

（4）有形资产额度，以及计提方式；

（5）商誉额度大小及计提方式；

（6）是否有递延资产项目，以及规模大小。

如果资产大幅增加源于应收账款、应收票据及存货等流动资产，或者递延的有形资产与无形资产时，就必须对企业获利的本质进行检验。

8.2应收账款与应收票据

一个营业收入自然增长企业，其应收账款与应收票据额度通常会有所增长。如果企业盈利在现金流量上没有体现，那么应收票据和应收账款通常会大幅增加。应收票据与应收账款规模增加的检验方式：

（应收账款+应收票据）/（营业收入）*报告期月跨度

用来检验营业额中多出了几个月的应收票据和应收账款。再与往期以及其他企业作对比。

8.3企业存货变化状况

（1）为避免缺货而进行的库存；

（2）为压低营业成本而增加库存资产；企业进货越大通常进货价格越低，可以压缩本期营业成本。但是容易造成不良库存的增加，库存资产存在减值风险。

8.4递延所得税资产

递延所得税资产指已近以税金名义进行认列，但是并未费用化的资金。

递延所得税负责指虽然以税金名义进行了费用认列，但是尚未支付的资金。

企业递延所得税资产或负责较多原因通常是避税需要。

8.5有形资产与无形资产

主要注意计提方式及计提方式的变化，对不同行业以及不同性质的固定资产计提方式有所了解。资产是将来必须费用化的，因此计提方式对利润的有较大影响。折旧方式多样以及主观性较强，商誉等因素计提又较为复杂，需要进一步深入研究。

8.6递延资产

递延资产是当期不能全部计提的损益，应在日后定期计提，主要包括设备租赁费、固定资产改良费、固定资产维修费、职工培训费、样品费用等等。

递延资产额度越大意味着延迟计提的费用将越多。费用资产化的一种方式。

8.7检验资产负债表中的负债项目

重点关注以下两点：

（1） 准备金和预收收益额度及变化；

（2） 企业是否发行了公司债券，特别是可转换的公司债券。

8.8准备金和预收收益

准备金与预收收益虽然均为负债，但是并非公司金钱债务。准本金是公司为了预防将来极可能发生的损失而事先储备的费用，预收收益是企业暂存的未来营业额。

通常，准备金与预收收益会随着企业营业额增加而增加。对准备金减少的企业多加注意，企业有可能通过挪用准本金降低费用，虚增获利，也可能利用这两项储存获利。

如果企业准本金大幅度减少，那么企业将来将面临较大的风险。

如果企业的业务以长期契约为主如软件开发、维护业等，企业的预收收益通常比较大，对此类企业预收收益变化多加注意。企业有可能通过提前认列预收收益将其作为本期营业额以增加获利。

8.9公司发行债券或者可转换债券情况

公司债是企业必须承担的义务，但是却不用担保，为了顺利发行债券，企业有可能虚增获利。企业发行可转换债券后，转换成普通股时，转换价易受企业左右，为促使投资者将债券转换为普通股，企业有拉升股价的激励。

8.10股东权益检验重点

（1）企业留存的盈余、资本与资本公积金比例；

资本额（股本）与资本公积金均是企业从股东处筹集的资金（与公司筹借资金有关），而保留盈余则是储存以往的利润。通常，企业主营业务增长，保留盈余所占比例会逐渐增加。

（2）尚未实现的重估增值在股东权益中所占比例（土地、有价证券等帐外资产重估对公司利润贡献，规模过大需要警惕）；

（3）优先认股权计提规模（规模过大需注意道德风险）；

（4）少数股权所占比例大小。

公司并购其他企业将其作为子公司，子公司不属于母公司的那一部分股权便是少数股权。不断推行并购的企业，少数股权通常会越积越多。

8.11检验损益表重点栏目：

（1）将目标企业营业净利润与同行业企业相比（成熟行业利润率通常比较稳定，同时关注费用的变化）；

（2）非常利益与非常损失计提项目数量（通常3左右）、金额规模；

（3）企业所得税率（企业虚报获利越多，损益表上呈现的所得税税率越低）。

8.12现金流量表检验重点：

（1）与营业收入和营业净利润相比，营业现金流量比例合理性；

（2）投资现金流量用途；

（3）融资现金流量呈正数状态还是负数状态。

8.13其他

（1）会计期内是否出现变更项目，如变更固定资产计提年限等；

（2）折旧与存货的评估标准（通过变更折旧年限调节利润等）；

（3）企业担保、诉讼、或有负债等等问题；

九、总结

在进行投资之前，首先要判断的是企业盈利的真实性以及利润质量，然后对比市场对目标企业的评价。

如果企业利润货真价实，市场评价（市盈率）也较高，股价相对较高，此类公司股价上升空间比较有限，如果受到一时负面消息刺激（对公司的经营不会产生较大影响），那么买入可以获得一定的额外收益。此类公司股价升值空间小，容易受到行业竞争结构变化影响（股价下行风险很大）。所以要分析公司所处的经营环境和行业结构，更多的是关注公司以外的变化对公司造成的影响。

企业盈利真实，市场评价较低，此类公司股价比较低，一旦有利好刺激，股价将大幅上升，适合长线投资。

如果企业财务上存在诸多疑点，虚增利润，那么这样的企业内部管理通常也不会完善，企业内部可能隐藏着其他重大风险。如果市场评价较高，那么只可做短差，中线持有也会存在很大风险。如果市场评价低，那更不该买入此类企业股票。

企业利润造价目的很可能是内部管理问题严重，或者是外部经营形势严峻。通过虚增获利来获得更多的融资机会。

企业提供的信息不可全信，通常，对于企业有利的信息会被放大，而不利信息缄口不提或轻描淡写。

如何看懂公司财务报表

一、财务报表与我们

我们去衡量一个事物的时候，感性词汇会占据非常大的比例，例如：

1、张三很高

2、李四很胖

怎么才能具体化，数据化呢？

我们可以说张三高180厘米，李四重200斤。这样，我们才能将他们的高和胖进行量化，他们也能与我们普通罗大众进行比较。

只要数据详尽，我们可以将张三和李四放在全世界人口中进行对比分析。

财务报表正是经济世界中最重要的“数据化”工具之一。

大林将以“大白话”的方式讲解财务报表中的“三张表”（资产负债表、利润表和现金流量表）。让大家进入商业语言世界。

二、资产负债表

举例一：

1、大林看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。

那买房这件事用资产负债怎么“表述”呢？

大林的资产负债表：资产（200万）=负债（140万）+所有者权益（60万）

如果大林开了一家XX公司，注册资本10万，员工3人，资产负债表又该怎么编呢？

举例二：

1、开始时候，XX公司的资产负债表：资产（10万）=所有者权益（10万）

2、后来XX公司缺钱，大林作为法人代表向小黑借了20万。

3、借钱之后，XX公司的资产负债表：资产（30万）=负债（20万）+所有者权益（10万）

看了这两个例子，大家应该发现，资产负债表主要讨论资产、负债和所有者权益这三方面的内容。

我们看一下资产负债表的定义：

反映企业在特定日期（季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。

普通人看来应该是云里雾里！实质上，资产负债表核心只有：

资产=负债+所有者权益

大白话：如何读懂财务报表？

三、利润表

利润是我们最常听闻的词汇，当然大家也最喜欢这个财经词汇，因为它意味着赚钱了！

举例三：

1、大林买了200万的房子，自己不住，想拿来出租。

2、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。

大林租房一个季度的净利润=5万-3.5万-0.2万-0.1万=1.2万

是不是觉得小白租房赚钱很简单啊！

利润表关键概念：

收入-成本费用=利润

四、现金流量表

现金流量表的关键词是“现金”，你钱包里的人民币、银行卡里的存款、支付宝里的余额等等都是“现金”，这里的“现金”是会计学上的概念，简单理解就是你随时可以拿出来使用的钱。

其实，现金流量表最容易懂，拿到钱了，现金流入，钱花掉了，现金流出。

举例四：

1、2020年1月1日，大林钱包里有100元。

2、早餐花了10元，购物花了40元，坐公交车花了10元。

3、晚上发现自己第二天还要请女朋友吃饭，钱不够，找小黑借了500元。

那么2020年1月1日晚24时会计结账，大林的现金流量表是这样的：

现金流入：500元

现金流出：60元

现金结余：540元

当然，现实中的现金表还要进行更细致的分类。如上面大林找小黑借钱，这笔钱就要计入“筹资活动”。

现金流量表定义：表达在一固定期间（一个季度、一年）内，一家机构的现金（包括银行存款）的增减变动情况。根据其用途，可以划分为经营、投资及融资三类活动。

在公司的现金流量表中，常用“三类”净额来体现。

1、经营活动产生的现金流量净额

2、 投资活动产生的现金流量净额

3 、筹资活动产生的现金流量净额

举例五：

1、大林银行存款100万。

2、大林看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。

3、大林买了房子，自己不住，拿来出租。

4、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。

2020年第一季度大林现金流量表

经营活动产生的现金流量净额：收到租金-房屋维修护理费-税费=5万-2千-1千=4.7万

投资活动产生的现金流量净额：购买房花费= -200万

筹资活动产生的现金流量净额：银行贷款-偿还银行贷款=140万-3.5万=136.5万

大林贷款买房后的现金净额：100万+4.7万-200万+136.5万= 41.2万元。

大白话：如何读懂财务报表？

五、财务报表分析

前面已经对财务报表中的“三张表”（资产负债表、利润表和现金流量表）的核心概念进行了解读。

我们回顾一下：

1、资产负债表：资产=负债+所有者权益

2、利润表：收入-成本费用=利润

3、现金流量表：现金的增减，及根据其用途划分为经营、投资及融资三类活动。

理解了这些概念意味着我们有了衡量公司的计量单位，如给张三量身高的尺子，给李四称重量的体重秤。结果我们知道了张三高180厘米，李四重200斤。

可是，高180厘米和重200斤意味着什么，我们还没有概念！

现实生活中，我们时常感到痛苦，譬如男性不能理解女性，女性不能理解男性。所以，许多心理医生告诉我们，大家需要同理心，能够心理换位，将心比心。

如何从三大角度秒懂各类财务报表

一、先说审计角度

财务报告按规定应公司负责编制，但事实上大多数财务报告是审计者在审计完成后编制。

并由公司认可后以自身名义对外发布的。

(原因是大多数公司财务部不具备编制专业财报的资源和能力，就好比多数公司的IT部门不能自主开发软件一样)。

审计中两种思路会同时进行，并以前者为主，概括如下：

1、将资产负债表和利润表自上而下层层拆解拆细，去寻找支持这些报表数据的真实性、完整性、准确性的证据链(其中完整性最难以保证)。

对于现金流量表，我所见到的大多是根据资产负债表和利润表的明细内容倒算出来的。

(具体可参考注册会计师考试会计教材相关内容，不过有朋友反映有些公司会细致到标记每笔分录的现金流量类型)。

2、基于商业逻辑去分析财报数据，包括和历史数据以及同行业其他企业的数据作比较，还会考虑销售收入与经营环境变化的关系。

(比如钓鱼岛事件严重影响日企的销售收入)，看看财务报表有无明显不合理之处，如果有，则进一步采用第(1)种方式深究。

如果存在造假的话，那审计和造假就是一个“看谁做得更完美”的较量，审计者能否发现，取决于造假的程度和审计的深度。

理论上，造假者可以造假整条证据链以及与第三者串通舞弊，但工作量很大且要确保证据链在逻辑上完整。

而证据链涉及订单、合同、收发货物单据、发票、内部流转过程中的记录痕迹、成本计算、信息系统记录、会计记录、银行收付款记录等等。

甚至还涉及虚构交易方或与客户或供应商串通，要虚构所有东西并保持逻辑一致是很困难的，尤其是银行流水如不提前计划根本无法回头去造假。

理论上，审计者也可以无限深入调查，但出于审计成本、可操作性、法定审计责任义务以及被审计单位的反抗等原因。

审计者无法像警察办案一样去侦察，只能达到自身事务所质量和风险控制所要求的水平。

这也是好的会计师事务所与差的会计师事务所的区别所在;做空机构有时候更能发现造假。

原因是他们动用了超常规的手段，用侦察的手段去收集一些隐蔽的信息。

审计思路在于查错纠正，与投资者角度不同。

二、投资者角度

我不懂专业机构如何做分析，但我个人看财报，主要就是想自己来掂量和判断一个公司的绝对估值。

将市值除以绝对估值得出溢价倍数，在不同股票之间进行比较，由此对于哪些股票高估或低估会形成你自己心里的看法。

而如果是对于一个陌生上市公司，我习惯性地这样快速来浏览(这不是经过计划或结构化的思路，只是自然形成的快速浏览的习惯)：

1先浏览利润表的结构

浏览收入、成本费用、利润的金额和大致的比例结构，建立一个初步印象。

看看最近两年利润表的变动，对经营状况的变动建立初步印象。

接着再看利润表的盈亏与现金余额的增减变动对应关系如何，如果一个公司很赚钱，比如腾讯一年收入400多亿，净利润100多亿。

我会好奇他的现金余额是不是也多了 100多亿，如果是的话那OK，确实够赚钱;

如果不是，我会去看现金流量表，他到底钱花哪去了，或者是赚了但没收回来;

如果钱花在购买固定资产或公司并购上，那就去看资产负债表是不是相应增加了这些资产。

以及进一步看能否挖掘到这些大额新增资产或并购有何目的以及是否合理。

(公司实际控制人通过虚增资产或隐蔽的关联交易是最容易进行利益转移的)。

三、做空者角度

最近几年出现一些中概股做空事件。做空者看财报目的是找茬，分析不符合会计逻辑或商业逻辑的地方，然后进行调查取证和合理性分析。

因为做空者往往并不是行内人士，我猜他们应该是从对比同行业企业的财报开始，来定位不合理之处。

不过调查取证则相当困难，比如题为《在中国挖掘公司内幕的高昂代价》的媒体报道中的案例。

另外，我猜也可能选择一些容易涉假的企业来调查分析，比如大经销商占收入比重高且集中，而卖的又是消费品产品的企业。

可能会更易于将货品提前存放到经销商创造虚假销售收入和应收账款而审计者可能无能为力;

又比如一些重资产的农业企业，经常很难算清楚农业资产的数量和价值。

如果是境外上市以IFRS列报，以估值来确认资产价值也很容易出问题，如嘉汉林业;

企业掌门人文化水平低的，也可能有更多的涉假倾向，如万福生科。

如何解读一个企业的财务报表需要长时间的经验积累。这个积累也许并不是仅仅来自于财务知识，而是来自于对企业所在的行业的认识。

要判断一个企业的财务报表是否可信，首先从了解企业所在的行业入手。

这是一个什么样的行业?这个行业在经营上有什么特点?

比如，某企业是一家电子制造业，从公开信息可以了解到，该行业账期一般是3个月。

接下来，看该企业的报表相关项目是否符合行业特点。

比如，用该企业的收入除以应收帐款，看能否得到3个月的账期;

假如我们得到的是5个月账期，与行业特征不同，接下来进一步了解，为什么该企业是5个月账期。

是因为销售的季节性?是因为特殊的赊销信用政策?还是因为有虚增收入的行为?等等。针对每一种可能，寻找相应的证据。

当然，真正读懂一个企业的财务报表还要复杂的多。这里提供的是一条简明扼要的思路。通过这个思路可以高效的判定一家企业的会计信息质量。

2浏览附注中收入、成本和费用项目的明细和变动

收入在我看来是最重要和值得关注的项目，一方面公司经营状况和趋势都体现在收入之中。

理解公司的收入内容、结构、市场竞争力和未来趋势较为重要;

另一方面，大多数行业中，会计收入确认相与一般人的商业常识和理解十分贴近，不像成本确认那么复杂。

像制造业和房地产业等成本的成本计算，成本计算容易出错。假设利润率为10%，如果成本多计了1%，利润可能就减少9%左右。

对于收入，比如看最新上市的云游Forgame，会从两个维度列表披露自主研发运营游戏的分成收入和91wan的推广运营分成收入明细、比例和每年变动。

以及游戏发布和退市的数量和分布，甚至告诉你研发者和推广运营者的利益分成大概是2:8 。

(你还会看到，Forgame研发的游戏在别人平台上发布的收入远高于自己平台上发布的收入然后进一步去挖掘信息和思考)。

对于成本费用，主要也是看结构和内容，比如对Forgame，我会看他的人工成本(主要分研发和91wan运营)有多少？推广费用有多少？

(或者你也有意识到，最近两年，网游广告非常多，Forgame的推广费用支出增长非常厉害，而且最近一年，推广费用增长速度超过了收入的增长速度)。

3浏览资产负债表结构

看两年现金余额以及现金流量表的收入支出分布。

拿应收账款余额除以月均营业收入，看应收账款到底大致相当于几个月的收入(应付账款类似)。

掂量一下靠不靠谱，无法掂量也可以知道一下有个底。

现金+各种应收应付款的净额可视为一个公司可确定的类现金资产。

(补充：A股个别公司预付账款很大的，在会计上经常是做错账，比如将预付购置固定资产计入了流动资产)。

土地和房产的市价和账上价值差别比较大，需要单独拿出来划分出来看，专用机器和软件、长期待摊费用以及商誉大多数时候可以视为低价值或无价值资产。

因为卖出去不值钱，而其挣钱能力已经纳入利润表分析中已反映的盈利能力了。

看利润表是想知道公司最近几年都挣了多少钱以及增长率如何，可以粗略但不太合理地匡算它未来10年能赚多少钱。

看资产负债表是想知道公司现在手上有类现金资产。这两者加起来就是公司的绝对估值，不准确，但可以心里有底。

看利润表比看资产负债表要花时间得多，因为资产负债表反映的净资产是已经存在的事实，它是多少就是多少，八九不离十;

但看利润表的收入、成本和费用，了解背后的业务经营状况，以及行业前景、竞争状况和企业的竞争力。

进而来预测公司未来盈利前景和增长率，才是最核心和最困难的地方。

4关于现金流量表

可能学会计的才知道，现金流量表是根据资产负债表和利润表倒算出来的，并不是每一笔现金流的汇总。

(官方指引就是这样编制的，也没有公司做账会去精细到划分现金流量类别)。

所以，现金流量表并不重要，因为他所反映的事实，已经分散在资产负债表和利润表的明细里面，他仅仅起到辅助作用。

(比如：一个公司赚很多钱，现金却没增加，如果没有现金流量表，我需要去看费用支出情况和资产增减的情况来了解公司的现金到底花去哪了;

有了现金流量表，我们可以把现金流量表当作去目录去查看，就可以更快定位现金增减在哪里)。

另外，现金流量表涉及较多计算过程，如果编制者不细致还容易会算错，再之现金流量表有些项目是列示”总额“还是”净额“。

编报表的人也很容易出错，看报表的人自然就会不太肯定或信任。

所以，现金流量表在我看来，仅仅是一个承担一个现金流量的”目录“的角色，而且还要小心它到底有没有计算对。

补充：有些财经媒体现金流量表是另我费解的，比如理财周报上这篇：《万福生科如何造假》，倒数第二段讲到现金流量表和资产负债表存在的逻辑矛盾。

我没有仔细看万福生科的财报，但分析方式是有问题的：

其一，现金流量表是倒算出来的，有逻辑错误只能说明他计算不对，财报质量有严重问题，跟造假还不能产生直接联系。

造假本身不会导致会计逻辑错误，最多只会导致数据看起来不符合商业逻辑;

其二，购建固定资产预付款属于非流动资产，本来不会在预付账款反映。

怎样读懂财务报表》？

财务报表主要有资产负债表（反映企业一定日期所拥有的资产、需偿还的债务，以及投资者所拥有的净资产的情况）

损益表（反映企业一定时期内的经营成果，及利润或亏损的情况，表明企业运用所拥有的资产的获利能力）

现金流量表（反映企业一定期间内现金的流入或流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力）

及其他附表。

资产负债表中资产总额＝负债+所有者权益

主要看：

货币资金（含现金、银行存款及其他货币资金）

应收帐款（应收的货款，应看明细及时催收）

其他应收款（其他应收往来，应看明细处理）

存货（含库存商品、原材料等，看明细表可以了解实际库存情况）

短期投资（一年以内）、长期投资（一年以上）

固定资产（使用期限一年以上，价值2000元以上）

短期借款（一年以内银行借款）、长期借款（一年以上银行借款）

应付帐款（应付货款，应看明细安排支付）

其他应付款（其他应付往来，应看明细及时处理）

股本或实收资本（基本上等于注册资金）

未分配利润（企业累计盈利或亏损）

损益表：

主营业务收入（主业收入）

主营业务成本（主业成本）

税金及附加

营业费用（销售部门费用）

管理费用（管理部门费用）

财务费用（主要是存贷款利息，负数为存款利息）

其他业务利润（非主营业务收入-支出）

补贴收入（国家拨入的亏损补贴，退还的增值税等）

营业外收入（固定资产盘盈及处置收入、罚款收入等）

营业外支出（固定资产盘亏及损失、罚款支出、捐赠支出等）

利润总额＝主营业务利润+其他业务利润-营业、管理、财务费用+投资收益（减投资损失）+补贴收入+营业外收入-营业外支出

很多经理人每天忙著开拓业务，处理员工问题，但是在忙碌当中，却忘了注意一些公司的长远大问题，以致于到最后问题已经严重到病入膏盲，才猛然醒悟。

财务专家麦劳维兹（Edward Mendlowitz）建议，其实，经理人只要养成习惯，定期注意一些简单的财务报表，就能够掌握公司的发展趋势。一旦出现轻微的警讯，就可以立刻处理。

产品销售量。如果你平日只看营收报表，这中间可能潜藏很多陷阱。例如，有家公司虽然营业额和利润不断提高，但销售量其实在下跌，市场占有率在萎缩。营收之所以成长，是因为产品调价的关系。因此，经理人必须定期追踪销售量，才能清楚掌握公司业务状况。

损益平衡点。很多时候，每个月你都必须等到财务报表出来以后，才知道公司最近表现如何。但这个时间的落差，很可能影响你的决策速度。 如果你可以请财务人员提供公司的损益平衡分析；也就是说，你的产品一个月要销售多少才能平衡，心中随时有这个数字，你立刻可以判断这段时间究竟赚钱，还是亏钱。

原物料购买比例。究竟你的公司花了多少比例的钱，在纸张、塑胶等原物料上？把这个数字拿来和营业额做比较。一般来说，这个比例应该很稳定，一两个月有波动还没有关系，但如果有不断增加、或下降的趋势，就要注意了。很可能你的存货太多、成本没有控制好，或者库存太少，碰到突然增加的订单，你可能消化不了。

银行对帐单。每个月银行会寄给你对帐单，别以为会计人员一定会去核对。事实上，每个人每天忙着做很多事情，根本没有人注意这件重要的工作。你知道吗，很可能你的公司已经有好几年，没有人查对过公司户头了。

积压的订单。有些订单进来了，但是却一直没有处理，以致耽误了交期。只要你要求看看那些积压的订单，就可以知道公司是否有问题，问题有多严重。每一张积压的订单就表示一个愤怒的顾客，看看你的公司正在累积多少愤怒顾客。 一家公司发现常常有客户反应交货延迟，深入检讨之后，才发现其实问题是出在交通部门每次都从一叠订单的上面开始处理。结果是，每次最后进来的订单，反而最早完成，在下面的订单，永远要被延搁几天。知道你的公司积压多少订单，问题出在哪里，要解决就容易了。

退货记录。如果退货的数量增加，表示内部品管有问题。因此，掌握退货数量，是一个重要的关键，才不会到问题不可收拾时，才着手处理。

员工人数。每个月算算员工有多少人。随着业务增加，公司雇用的员工人数，可能不知不觉地成长，甚至当业务没有成长时，员工人数仍然无声无息地增加。例如，如果你的公司有二十五个人，再增加个五个人，的确是不算什么。 要求部属每个月给你一张统计表，让你掌握员工人数以及成长曲线。了解一下，公司是不是用人无度。

在忙碌的工作中，抓住这几个基本而重要的数字，可以让你迅速掌握公司的营运状况。这可以说是另一种一分钟管理。

如何读懂财务报表

如何读懂财务报表

企业的财务报表就好像人的健康报告，你可以通过它来判断一个企业的健康状况以及未来的前景。因此，不管你是一名管理者、投资者，还是一名员工，读懂财务报表都是非常有用的技能。

一、要读懂财务报表，首先要要学会看三张财务报表。哪何为三张财务报表？ 第一张表：资产负债表

资产负债表体现了一家公司在某一个时间的财务状况。它相当于在某一天对企业的财务状况拍下的一张快照。 资产负债表最重要的功能是显示公司的资产和占有的资源。 其二，考虑到公司只能通过两个途径获得外部的资本（借债和股权），资产负债表也显示了公司为获得资产所付出的代价。当公司借钱的时候，就产生了负债。另外，公司也可以依靠股东的投资来筹集资金，用于经营和开拓。

例如：仔细地查看亚马逊公司的2006年底的资产负债表。 截至2006年12月31日资产负债表（百万美元） 流动资产： 现金 1022 可交易证券 997

存货 877 应收帐款 399 其他 78 流动资产合计 3373 固定资产 457 其他 533 资产总额 4363

流动负债： 应付帐款 1816 预提费用 716 流动负债合计 2532 长期负债 1247 其他长期负债 153 3932

股东权益 2269 累计亏损 (1838) 股东权益合计 431 负债和股东权益合计 4363

资产负债表中的信息资产负债表揭示了公司在特定时间点的财务状况。 问题：1、公司的资源都在哪里？

资产是公司所拥有的经济资源，它可以帮助公司获得收入（现金流入），或者节省支出。现金、应收帐款、存货、预付支出和设备都属于资产。流动资产是指现金或者预计在365天内可以转换为现金的资产。 问题：2、公司是如何获得资金的？

公司获得资本有两个途径。一个途径是负债，比如对供货商的欠款，从银行借款等。另一个来源是股东。

问题：3、股东的权益体现在哪里？

股东的权益就是公司的资产减去负债后剩下的部分。股东权益体现了股东对公司的投入以及利润的留存（也就是，公司赚得的利润中除去股息的那部分）。这个部分就是公司的“帐面价值”。资产负债表上看不到的东西。而公司的价值往往不能完全体现在资产负债表上。比如，公司自己开发的专利并不在资产负债表上。另外，如果一家公司（如Google）迅速地创建出家喻户晓的品牌，这个价值也无法体现在财务报表上。

问题：3、资产负债表的英文叫做Balance Sheet，那么这个Balance(平衡)体现在哪里呢？ 答：这个平衡体现在： 资产=负债+股东权益。这个是会计学最基础的一个概念，一定要记牢了。

而：（1）资产=负债+股东权益 （2）资产+负债=股东权益 （3）资产=负债 （4） 资产+股东权益=负债

问题：4、留存收益应该归为资产？这是错误的。因为留存收益是利润的一部分，应该属于股东权益。

问题：5、资产负债表显示了一段时期内的股东权益？这也是错误的。因为，前面说了，资产负债表是“快照”，体现的是某一个时间点，而不是某段时间。 问题：6、供货方的应付帐款应该是一种负债？对，因为这是欠款。

问题：7、现金是资产的第一项？对。看一看前面亚马逊的资产负债表，就明白了。 问题：8、长期资产的价值会随时间而折旧？对。因为，诸如设备之类的长期资产在资产负债表上的显示的价值应该是逐年减少的。长期资产的价值会随时间而折旧。 知识链接：何谓权责发生制原则

要解决这问题，首先要理解两个专业词：一是何谓收支对应？——根据权责发生制原则，销售收入及其相关联的费用要记录到一个会计期间。

二是何谓应收帐款？——公司的客户在收货或者接受报务之后，就产生了应收帐款，根据权责发生制原则，销售收入应该记录在交货的期间。

其次要了解两种最常见的会计原则：一是现收现付制：现收现付制在财务报表上只体现公司发生的现金收付。但是在很多情况下，一项交易即使尚没有产生现金的收支，公司的财务状况也会发生改变。比如，公司的一个大客户可能已经收货，并且已经安排好在两个月内付款。如果采用现收现付制，这次销售收入就不会被即时记入。

另一个原则是权责发生制。权责发生制就可以解决这个问题，当期的收入和支出会完全体现在财务报表上。也就是说，当公司赚到一笔钱（比如客户下单了）或者有一笔开销的时候，会计账目上就会有记录，而不必等到现金到账。

第二张表：损益表

损益表显示特定期间公司所有的收入和支出。

将公司在这段期间内的收入减去所有费用，就得到了净收益（Net Income），也就是我们常听说的“底线”。

公司的运营通常是以财政年度或财政季度来划分的。管理层、债权人和投资者通常都会根据公司一段时期内的表现来衡量其经营业绩。人们会比较同一公司不同期间的业绩，也会比较不同公司在同一期间的业绩。

如果公司在一段时间内（会计期间）的销售收入超过了支出，那么公司就有盈利，反之则是亏损。 知知识链接：

1、销售成本——简单地说，可以理解为一项产品的进货成本或生产成本。作为一项费用，它只有在销售完成的时候才会记入损益表。

2、运营支出/收入——运营支出是指和公司的常规持续经营相关的支出。利息支出、税项和与公司主营业务无关的项目不在其中。公司的销售收入，减去销售成本，再减去运营支出，就得到“营业利润”。

3、留存收益——当公司在一段时期内获得盈利时，股东可以获得分红。如果公司管理层决定不把所有的盈利都通过股息形式分给股东时，没有分给股东的那部分盈利就是“留存收益”。公司经营期间的留存收益累积起来，就会体现在资产负债表的股东权益一栏。许多公司把过去的利润保留在公司内部，用于将来的投资和开拓。

问题如何衡量公司业绩？从损益表上可以看出公司在一定时期内的业绩表现。

1、何时计入收入？计入收入必须符合下列两个标准：（1）. 产品和服务必须到位。应该以客户收货或者接受服务为准。（2）、 收入必须已经实现。公司获得现金，或者是有充分的保障表明将会获得现金。 2、何时记录产品成本？ 产品成本是指同产品或服务直接相关的成本。例如，当产品从仓库中被售出时，采购这项产品的成本就会被计入。如果这项产品出售时要给销售人员佣金，这也是产品成本。这些一般都统称为“销售成本”。

3、为什么会有期间成本？ 不管公司的销售业绩如何，公司在一定期间内总会有一些支出。这些支出用于支持公司的日常运营，被称为期间成本。办公室租金、保险、和CEO的薪水等，都算是期间成本。这些被统称为“运营支出”。

4、什么叫每股收益？ 如果公司在特定的期间盈利，这些利润属于全体股东。股东对公司的拥有表现为股份。每股收益=公司一定时期内的净利润/公司的总股数。有了这个数据，投资者就可以看到自己买的每一份股票为自己赚了多少钱。 问题：关于损益表，下列哪种说法是正确的？ 1、损益表记录了一段期间内的所有收入和支出？对。

2、 损益表体现了公司在一定会计期间获得了多少现金 ？错。 3、 “底线”是指公司在一定时期内的销售业绩 ？错。 4、股息已经计入费用中 ？错。

关于如何读懂财务报表和怎么看公司的财务报表的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。