2019注会财管公式大全（注会财管公式记忆技巧）

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本文目录一览：

• 1、注会财管管理用财务报表的公式怎样理解
• 2、如何学注会《财管》：资本结构有哪些理
• 3、注会财管机考公式输入技巧
• 4、2019年 CPA《财务成本管理》课程专题一：现值及运用
• 5、cpa财务管理？
• 6、如何学注会《财管》：怎么掌握总杠杆系数相关知识

注会财管管理用财务报表的公式怎样理解

首先对公式进行简单的归类，将同一类的公式放在一起记忆。既加深了对公式的理解，也避免了相似知识点之间的混淆。

偿债能力

比率 流动比率=流动资产/流动负债 全部流动资产 流动非速动资产：存货，预付，一年内到期的非流动资产，其他流动资产

速动比率=速冻资产/流动负债 货币资金＋交易性金融资产＋应收账款

现金比率=(货币资金＋交易性金融资产)/流动负债

现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

分析：流动比率要注意存货和应收账款周转天数。

其他因素：银行贷款指标，可很快变现的非流动资产，偿债声誉。担保，经营租赁合同中的承诺付款

长期偿债

能力比率 资产负债率=负债/资产

产权比率=负债/权益 为财务杠杆

权益乘数=资产/权益 权益乘数＝1＋产权比率＝1/(1-资产负债率)

长期资本负债率=非流动负债/长期资本 非流动负债＋所有者权益＝长期资本

利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润 利息费用 所得税费用)/利息费用 分子：利息费用为财务费用

分母:本期全部利息,财务费用的利息费用 资本化利息

现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用

影响因素：未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债

营运能力

比率 某资产周转次数 = 周转额/某资产 应收账款周转次数=销售收入/应收账款

某资产周转天数 = 365/周转次数 存货，流动资产，营运资产，非流动资产，总资产

某资产与收入比 = 某资产/销售收入 总资产周转天数是所有资产的总和

分析：应收账款：应用赊销额无赊销用全部，年末余额应代表全年，坏账大要加回，包含应收票据，不是天数越短越好

存货：业绩评估是用销售成本

盈利能力

比率 销售净利率=净利润/销售收入 销售净利率简称净利率

总资产净利率=净利润/总资产 总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率)

权益净利率=净利润/股东权益 市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期

市价比率 市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数

市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数

市销率=每股市价/每股销售收入 每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数

其他 股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益 利润留存率=1-股利支付率

权益净

利率 权益净利率＝净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数

光光记住公式还是不够的，还要会灵活运用，下面主要是从资产负债表、利润表、现金流量表、财务分析体系四大方面，对公式进行了归类。

1管理用资产负债表

经营资产 金融资产=经营负债 金融负债 所有者权益

净经营资产（经营资产-经营负债）=净负债（金融负债-金融资产） 所有者权益

（经营流动资产-经营流动负债）经营营运资本 （经营长期资产-经营性长期负债）净经营性长期资产=净负债 权益

区分经营和金融

金融：持有至到期，短期权益性投资，债权性投资，应付股利，优先股，融租的长期应付，一年内到期的非流动负债。

判定：货币资金按题目。应收股利及递延所得税按照形成的来源。短期应*票据：有息金融，无息经营

经营：长投

按区分后的数据调整

左列：（经营流动资产-经营流动负债） （经营长期资产-经营性长期负债）=经营营运资本 净经营性长期资产

右列：净负债（金融负债-金融资产） 权益

2管理用利润表

区分经营和金融

利息费用（金融损益）=财务费用±金融部分的（公允变动损益、资产减值损失、投资收益）

分摊所得税

平均所得税税率=所得税费用/利润总额

调整填列

净利润=经营损益 金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润*（1-平均所得税税率）-利息费用*（1-平均T）

税后经营净利润的计算方法

直接法：税后经营净利润=税前经营利润*（1-T）

间接法：税后经营净利润=净利润 税后利息费用=净利润 利息费用*（1-T）

3管理用现金流量表区分经营和金融

经营活动现金流量=实体经营现金流量为负需要筹集资金，为正可以还债分股利做投资。

确定现金流量剩余流量法

实体现金流的来源分析

企业实体现金流量=税后经营净利润 折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出

=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出

=营业现金净流量-资本支出资本支出=净经营性长期资产增加 折旧摊销（年末-（年初-本期折旧））

=税后经营净利润-净经营资产的增加

融资现金流量法（实体现金流的去向分析）站在债权人和股东的角度来看，得到 拿出-实体现金流量=股权现金流量 债务现金流量

股权现金流量=股利-股权资本净增加（外部）=股利-股票发行 股票回购

债务现金流量=税后利息-净负债增加 净负债减少

4管理用财务分析体系

A-B经营差异率、（A-B）*C杠杆贡献率

权益净利率=A （A-B）*C=净经营资产净利率 （净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆

核心公式=税后经营净利率×净经营资产周转次数 （净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆

=税后经营净利润/销售收入*净经营资产周转次数 （净经营资产净利率-税后利息费用/净负债）*净负债/股东权益

如何学注会《财管》：资本结构有哪些理

一、权衡理论

在下面的表格中概括了权衡理论的主要知识点。在这个理论中，大家主要关注的是财务困境成本，这也是该理论的主要特点。

权衡理论

含义

所谓权衡理论就是强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化时的最佳资本结构。

观点

企业价值最大化的债务比率：债务抵税收益的边际价值等于增加的财务困境成本的现值。

表达式

VL＝VU＋PV（利息抵税）－PV（财务困境成本）

二、代理理论

在代理理论中，除了需要考虑财务困境成本之外，在此最有特点的是考虑了债务的代理成本与代理收益。建议大家把下面的这个公式记住。

代理理论

VL＝VU＋PV（利息抵税）－PV（财务困境成本）－PV（债务的代理成本）＋PV（债务的代理收益）

三、优序融资理论

优序融资理论

在考虑融资成本的时候，不同来源的融资优先顺序就不一样。一般情况下，内源融资方便快捷，费用低甚至零费用，应优先考虑；而外源融资就会受到各种因素的限制。从外源融资看，根据融资的成本费用和难易程度，第二级的优先顺序可确定为债务融资、可转债融资和股权融资等。

通过上述三种理论，大家可能发现它们侧重点不同，但是都关注股东财富的最大化目标。如果想专门进行注会高频考点的复习，可以利用电子书中的同步练习题进行查漏补缺，一方面可以验证自己对知识点的掌握情况，另一方面对知识点起到巩固作用。

注会财管机考公式输入技巧

注会财管机考公式输入技巧有多次开方和多次乘方。

输入被开方数，按一下2ndf键或者shift键，再按下开多次方键(一般就是多次乘方的键“yz”)，再输入开方次数，按“=”号即得出开方后的数据。

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2019年 CPA《财务成本管理》课程专题一：现值及运用

2019年 CPA《财务成本管理》课程专题一：现值及运用

一、怎么考?考什么?

1.怎么考?

2012 年实行机考后客观题与主观题各占 45%与 55%考试分为卷一、卷二，近几年题型、题量、分值基本保持不变。

2.考什么?

本课程由财务管理、成本会计和管理会计三大板块组成,共十二章。财务管理板块包括四部分:

成本会计板块包括产品成本计算、标准成本法、作业成本法共三章。

管理会计板块包括本量利分析、短期经营决策、全面预算、责任会计、业绩评价、管理会计报告共六章。

一、财务管理核心概念——净现值

专业视角：

财务会计计量属性?

历史成本 重置成本、可变现净值、现值、公允价值。

财务管理计量?

从财务学的角度出发，任何一项投资或筹资的价值都表现为未来现金流量的现值。

贵州茅台：账面价值：

净现值是一个投资项目的预期现金流入量的现值与该项目预期现金流出的现值之间的差额，即一个项目的净增加值的现值的体现。净现值为正值得项目可以为股东创造价值，净现值为负值的项目会损害股东财富。

净现值=现金流入的现值-现金流出的现值

净现值是财务管理基本原理模型化的一种表达。

主要涉及三个主要概念：

1.现金、现金流

股东财富的一般表现形式——现金。现金是最具有流动性的资产。投资人(包括股东和债权人)最初提供给公司的资本主要是现金，公司经营收益后分派给股东的股利大多是现金。股东财富的增加或减少用现金来计量。

现金流，又称现金流量，是指一定期间经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入、流出和现金净流量的总称。

现金净流量是一定期间(或一个项目开始至结束)现金流入和现金流出的差额。

2.现值、折现率

净现值的基础是现值。现值也称折现值，是指把未来现金流量折算为基准时点的价值，用以反映投资的内在价值。

折现率是指把未来现金流量折算为现值时所使用的一比率。实质上，折现率是投资者要求的必要报酬率或最低报酬率。在实务中，需要根据现值评估对象及其具体情况，经过估计选择恰当的折现率。

3.财务估价

二、货币时间价值基本概念

1.含义：货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。

2.来源：货币的时间价值来源于货币进入社会再生产过程后的价值增值。货币的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。

资金的循环以及因此实现的货币增值，每完成一次循环，货币就增加一定金额，周转的次数越多，增值额也就越大。因此，随着时间的延续，货币总量在循环中按几何级数增长，形成了货币的时间价值。

3.表示形式：绝对数，即货币时间价值额(利息额=货币×时间价值率)相对数，即时间价值率(利息率、报酬率来替代)在理论上，货币时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。

4. 时间价值轴

画图规则：横轴表示一个从零开始到第 n 个时间序列，轴上每一刻度表示一个时间单位，

通常以年表示(也可以是半年、季度、月份)。零点表示时间序列的起点，即第一年初的时间点。横轴上方的箭头(箭头都向上)表示该年流入的现金量;横轴下面的箭头(箭头都向下)表示该年流出的现金量。

三、复利终值和复利现值的计算

(一)终值和现值的概念

1.终值又称将来值，是现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额，俗称本利和，通常记作 F。

2.现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量货币折算到现在所对应的金额，通常记作 P。

终值与现值的差额为货币的时间价值，终值与现值概念的相对性。

2.年金的种类

【重点提示】

(1)年金中收付的间隔时间不一定是 1 年，可以是半年、1 个月，也可以是 10 天或 8 天等等。

(2)年金中收付的起始时间可以是任何时点，不一定是年初或年末。

(3)各种年金的终值和现值公式都是在复利终值和现值公式的基础上推导出来的。

(二)年金的现值

1.普通年金的现值

普通年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和。普通年金现在的价值，等于每期期末等额收付款项 A 的复利现值之和。

2.预付年金现值

预付年金现值是指一定时期内按相同时间间隔在每期期初等额收付相等的金额折算到第一期初的现值之和。

求预付年金的现值也有两种方法：

方法一：先将其看成普通年金，套用普通年金现值的计算公式，计算出第一个 A 前一期位置上，即第 0 期期初的数值，再将其往后调整一期，得出要求的 0 时点(第 1 期期初)的数值。简称为先求普通年金现值，然后再调整。

即：P=A×(P/A，i，n)×(1+i)=普通年金现值×(1+i)

【例题 2】某公司融资租赁一台设备，签订租赁合同，每年年末(或年初)支付租金 100 万元，出租人要求的最低报酬率为 10%，租赁期限为 3 年，计算租赁支出的现值?(P/A，10%，3)=2.4869

分析：如果每期末支付为普通年金，每期期初支付为预付年金

【解析】年末支付租金的现值=A×(P/A，i，n)=100×(P/A，10%，3)=100×2.4869=248.69 (万元)

年初支付租金的现值= A×(P/A，i，n)×(1+i)=100×(P/A，10%，3)× (1+10%)=273.56(万元)

差额=273.56-248.69=24.87(万元)=248.69×10%(普通年金现值 1 期利息)

方法二：

先把预付年金转换成普通年金，将第 0 年的 A 去掉，计算 n-1 期的普通年金的现值，然后再加上第 0 年 A。简称先调整时间差，然后求普通年金现值。

P= A×(P/A，i，n-1)+A= A×[(P/A，i，n-1)+1]

即预年金的现值系数和普通年金现值系数相比，期数减 1，而系数加 1。

【例题 3】某公司打算购买一台设备，有两种付款方式：一是一次性支付 500 万元，二是每年初支付 200 万元，3 年付讫。由于资金不充裕，公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为 5%，复利计息。请问公司应采用哪种付款方式?

P= A ×[(P/A，i，n-1)+1]=200 ×[(P/A，5%，2)+1]=200 × (1.8594 +1)=571.88(万元)

P=A×(P/A，i，n)×(1+i)=200×(P/A，5%，3)×(1+5%) =200×2.7232 ×1.05=571.87(万元)

决策：公司应采用第一种支付方式

3.递延年金现值

递延年金现值是指间隔一定时期后每期期末或期初收入或付出的系列等额款项，按照复利计息方式折算的现时价值，即间隔一定时期后每期期末或期初等额收付资金的复利现值之和。

方法一(分段法也称乘法)：把递延期以后的年金套用普通年金公式求现值，这时求出的现值是第一个等额收付前一期的数值(递延期末)，然后折算到现在，即第 0 期价值。

简称为先求普通年金现值，然后折现。

P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

方法二(补缺法也称减法)：把递延期每期期末都当作有等额的收付，把递延期和以后各期看成是一个普通年金，计算这个普通年金(m+n)期的现值，然后再减去 m 期年金现值即可。简称假定普通年金模式，求现值后相减。

P=A×(P/A，i，m+n)-A×(P/A，i，m)

方法三：先求递延年金的终值，再将终值换算成现值。

P=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)

【重点提示】

(1)方法一、方法二求递延年金现值的思路是把递延年金的现值问题转换为普通年金的现值问题，再求递延年金现值。

(2)递延期确定的简便方法：确定该递延年金的第一次收付发生在第几期末(假设为第 W 期末)(此时应该记住“下一期的期初相当于上一期的期末”)，然后根据(W-1)的数值确定递延期 m 的数值。

【例题 4】某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

(1)从现在起，每年年初支付 200 万元，连续付 10 次，共 2000 万元

(2)从第 5 年开始，每年年初支付 250 万元，连续支付 10 次，共 2500 万元。假设该公司的资本成本率(即最低报酬率)为 10%，你认为该公司应选择哪个方案?

【解析】

方案 1：

P0=200×(P/A，10%，10)×(1+10%)

或=200+200×(P/A，10%，9) =200+200×5.7590=1351.81(万元)

方案 2： P=250×(P/A，10%，13)- 250×(P/A，10%，3) =250×(7.1034-2.4869)=1154.13(万元)

或：P=250×(P/A，10%，10)×(P/F，10%，3)

决策：现值最小的为方案二，该公司应该选择第二方案。

【例题 5·多选题】某公司向银行借入一笔款项，年利率为 10%，分 6 次还清，在第 5 年至第 10 年每年末偿还本息 5 000 元。下列计算该笔借款现值的算式中，正确的有( )。

A.5000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，3)

B.5000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，4)

C.5000×[(P/A，10%，9)-(P/A，10%，3)]

D.5000×[(P/A，10%，10)-(P/A，10%，4)]

【答案】BD

【解析】该借款年利率为 10%，分 6 次还清，在第 5 年至第 10 年每年末偿还本息 5 000 元，属于递延年金，递延期为 4 期，递延年金现值采用乘法计算为：5000×(P/A，10%，6) ×(P/F，10%，4);递延年金现值采用减法计算为：5000×[(P/A，10%，10)-(P/A， 10%，4)]。所以选择 BD。

【例题 6】一个年金前 3 年无现金流入，后 5 年每年年初流入 500 万元，折现率为 10%，计算该年金的现值?

分析：该年金为递延年金，递延期为 2 年(或 3 年)

【解析】现金流量现值=500×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，2)=500×3.7908× 0.8264=1566.36(万元)或：500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566.40 (万元)或：现金流量现值=500×[(P/A，10%，4)+1]×(P/F，10%，3)=500×4.1699× 0.7513=1566.42(万元)

4.永续年金现值

永续年金是指无限期定额支付的年金。永续年金没有终止的时间，也就没有终值。

永续年金现值与普通年金现值的差别在于 n 是无穷大，所以其现值计算系数为：

永续年金的现值：P=A/i(存本取息)

五、偿债基金与资本回收额的计算

(一)偿债基金(已知普通年金终值 F，求年金 A)偿债基金是指为了在约定的未来一定时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金，也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额(A)。在普通年金终值公式中解出的 A 就是偿债基金。

【联系】

(1)偿债基金与普通年金终值互为逆运算。

(2)偿债基金系数和普通年金终值系数的互为倒数。

固定资产折旧方法——偿债基金法。

偿债基金法的年折旧额=固定资产原值×偿债基金系数

(二)资本回收额(已知普通年金现值 P，求年金 A)

资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所欠债务的金额。

从计算的角度看，就是在普通年金现值公式中解出 A，这个 A，就是资本回收额。

计算公式如下：

(1)资本回收额与普通年金现值互为逆运算;

(2)资本回收系数和普通年金现值系数互为倒数。

【例题 7】某企业借得 1000 万元的贷款，在 10 年内以年利率 12%等额偿还，则每年应付的金额为多少?

【答案】A=1000×(A/P，12%，10)=1000/(P/A，12%，10)=1000/5.6502 =176.98(万元)

【例题 8·多选题】下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有( )。

A.普通年金现值系数×投资回收系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数

D.普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数

【答案】ABCD

【解析】根据资金时间价值的系数之间的关系，可知选择 ABCD。

六：主要应用

1.债券内在价值的估计(第六章)

【典型例题 9】ABC 公司拟于 20×1 年 2 月 1 日发行面值 1000 元的债券，期限 5 年，票面利率为 8%，每年 2 月 1 日计算并支付一次利息，以市场利率作为评估债券价值的贴现率，目前的市场利率 10%， 计算债券内在价值?如果当时该债券的市场价格为 900 元，是否投资该债券?

(P/A,10%,5)=3.791(P/F，10%,5)=0.621

【解析】分析：ABC 公司发行的债券为按年支付利息，到期一次还本付息的债券。每期的利息为：1000×8%=80(元)，到期日归还本金 1000(元)

债券内在价值就是未来现金流量的现值=利息现值(普通年金的现值)+本金的现值(一次收付的现值)

债券内在价值=80×(P/A,10%,5)+1000×(P/F，10%,5)=80×3.791+1000×0.621=924.28 (元)

债券内在价值(924.28)高于债券价格(900)，应该投资该债券。

2.项目投资的资本预算(第 5 章)

【典型例题 10】某公司计划增添一条生产流水线，以扩充生产能力。需要投资 500000 元，该项目预计寿命年限 3 年，估计每年带来现金净流量 291200 元、383200 元、256800 元，投资者希望获得的最低报酬率为 12%，计算该生产线的净现值，并判断其财务的可行性。

货币时间价值系数

生产线净现值其未来现金净流量现值与原始投资额现值之间的差额。

净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值=291200×(P/F，12%,1)+383200 ×(P/F，12%,2)+256800×(P/F，12%,3)-500000=291200×0.8929+383200×0.7972+256800 ×0.7118-500000=260012.48+305487.04+182790.24-500000=248289.76(元)

生产线净现值 248289.76 大于 0，具备财务可行性。

cpa财务管理？

1、 资产负债率=负债总额/资产总额

2、 权益乘数=资产总额/股东权益

3、 产权比率=负债总额/股东权益

4、 资产负债率×权益乘数=（负债总额/资产总额）×（资产总额/股东权益）=负债总额/股东权益=产权比率。

如何学注会《财管》：怎么掌握总杠杆系数相关知识

在注册会计师考试《财务成本管理》的复习中，对企业的总杠杆系数的学习主要是结合定义公式理解含义，再就是记住并能运用其公式计算和答题。总杠杆系数的很多知识点都被包含在经营杠杆和财务杠杆中，在复习这两个杠杆系数的时候掌握即可。

一、总杠杆系数定义公式

总杠杆是由于固定性经营成本和固定性融资成本的共同存在而导致的每股收益变动率大于营业收入变动率的杠杆效应。如下图：

从上述公式可以看出，先分别求出每股收益和营业收入的变动率，再求两个变动率的商就可以得出总杠杆系数，表示营业收入的变化能在多大程度上导致每股收益的变化，假设总杠杆系数为3，则表明营业收入增加10%，每股收益增加30%.

二、总杠杆系数的计算公式

在回答相关计算的题目时，只要能记住公式，把相关数据代入公式计算就可以了。

总杠杆系数＝财务杠杆系数×经营杠杆系数

三、相关因素变化对总杠杆系数的影响

凡是影响经营杠杆系数和财务杠杆系数的因素都会影响总杠杆系数，而且影响方向是一致的。

2019注会财管公式大全的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于注会财管公式记忆技巧、2019注会财管公式大全的信息别忘了在本站进行查找喔。